Marché du paiement : l'offensive des nouveaux acteurs

"Vous êtes directeur associé de Vertuo conseil, cabinet membre du Groupe Square, et Xerfi Canal TV vous  reçoit aujourd’hui pour décrypter ce qu’il se passe sur le marché du paiement. Il y a bien sûr toujours les banques classiques mais celles-ci voient apparaître des nouveaux entrants qui proposent des solutions innovantes.

Alors déjà, qui sont-ils ?

Il y a deux types de nouveaux entrants. Tout d’abord, grâce à la législation européenne, et notamment la Directive sur les Services de Paiement, nous avons vu apparaître un nouveau type d’acteurs que sont les Etablissements de Paiement et les Etablissements de Monnaie Electronique. Parmi ces acteurs, certains sont indépendants comme par exemple SlimPay et d’autres émanent de groupes bancaires tel que S-Money filiale de BPCE. Ce sont certes des nouveaux acteurs, mais en raison de leur positionnement de « niche », je ne pense pas qu’ils constituent la menace la plus importante. Celle-ci vient à mon avis plutôt des GAFA, acronyme consacré aux géants du WEB et de l’industrie télécom que sont : Google, Apple, Facebook et Amazon.

Quels sont les atouts des GAFA pour s’imposer dans le marché du paiement ?

Je vais simplement rappeler deux chiffres qui illustrent leur « force de frappe ». Lle premier c’est leur capitalisation boursière : elle représente aujourd’hui plus d’1,5 milliard $. A comparer par exemple, aux 1,4 milliard $ que représente le CAC 40. A noter que ce chiffre de 1,5 milliard est en constante hausse. Le deuxième chiffre, c’est 50% : pour une utilisateur moyen, plus de 50 % de sa vie numérique transite par ces 4 acteurs. On peut donc dire que les GAFA disposent à la fois d’une capacité massive pour investir dans l’innovation et d’un contact quasi-continu avec les utilisateurs et donc des données associées.

Et quels sont les signes qui montrent qu’ils s’intéressent aujourd’hui de près au marché du paiement ?

L’un des signes les plus révélateurs ces derniers mois est sans aucun doute : la sortie de l’iPhone 6 en septembre dernier aux Etats-Unis. Doté de la technologie NFC, il permet le paiement mobile sans contact via Apple Pay. Depuis, la concurrence réplique : Google, pour faire décoller sa solution de paiement mobile : Google Wallet, a racheté l’ensemble des brevets technologiques de son concurrent Softcard. De son côté, Samsung a racheté LoopPay et vient d’annoncer son Samsung Pay. Notons que ces 3 solutions de paiement mobile ambitionnent une arrivée en France d’ici fin 2015.

Quels sont les facteurs clés qui feront la différence entre les acteurs sur le marché du paiement ?

L’un des signes les plus révélateurs ces derniers mois est sans aucun doute : la sortie de l’iPhone 6 en septembre dernier aux Etats-Unis. Doté de la technologie NFC, il permet le paiement mobile sans contact via Apple Pay. Depuis, la concurrence réplique : Google, pour faire décoller sa solution de paiement mobile : Google Wallet, a racheté l’ensemble des brevets technologiques de son concurrent Softcard. De son côté, Samsung a racheté LoopPay et vient d’annoncer son Samsung Pay. Notons que ces 3 solutions de paiement mobile ambitionnent une arrivée en France d’ici fin 2015.

Quels sont les facteurs clés qui feront la différence entre les acteurs sur le marché du paiement ?

Il est difficile de prévoir exactement ce qu’il va se passer mais on peut néanmoins dégager trois facteurs qui, selon moi, feront la différence. Le premier, ce sont les flux : peu importe le device, il faudra faire du volume pour exister sur le marché du paiement. Le deuxième, c’est la donnée : la donnée client est devenue un véritable instrument marketing : on va passer d’un modèle du paiement à un modèle de la donnée : c’est surement ce que symbolise l’entrée des GAFA sur le marché du paiement. Enfin, dernier facteur, c’est l’amélioration de l’expérience utilisateur. En particulier, la proposition de services à valeur ajoutée déterminera ou non, la réussite  d’une solution, voire d’un acteur.

Donc si je comprends bien, l’innovation va faire évoluer le business model et les GAFA vont se positionner sur la chaîne de valeur. Dans ce contexte, quels impacts sur l'écosystème et notamment pour les banques traditionnelles ?

Ma conviction est que les banques garderont la relation bancaire globale, surtout en France. En revanche, elles vont certainement devoir « partager » les commissions liées aux actes de paiement. Notons d’ailleurs la baisse continue des commissions d’interchanges à laquelle nous assistons. Elles tireront donc moins de bénéfices du paiement, et devrons donc revoir leur stratégie. Une des stratégies possibles, à laquelle nous croyons particulièrement sera la constitution d’alliances « win-win » avec des nouveaux entrants.

On sent clairement que le marché du paiement va devenir de plus en plus concurrentiel dans les 5 prochaines années et cette bataille des acteurs et des technologies ne fera pas que des gagnants…"

Nicolas Flobert, Marché du paiement : l'offensive des nouveaux acteurs, une vidéo Xerfi Canal TV